品質保障
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流動資金管理
64、現金返回線 h＝3r－2l（上限＝3×現金返回線－2×下限）
65、收益增加＝銷量增加×單位邊際貢獻
66、應收賬款應計利息＝日銷售額×平均收現期×變動成本率×資本成本
平均余額＝日銷售額×平均收現期占用資金＝平均余額×變動成本率
67、折扣成本增加＝（新銷售水平×新折扣率－舊銷售水平×舊折扣率）×享受折扣的顧客比例
68、訂貨成本＝訂貨固定成本＋年需要量/每次進貨量×訂貨變動成本
取得成本＝訂貨成本＋購置成本儲存成本＝固定成本＋單位變動成本×每次進貨量/2
存貨總成本＝取得成本＋儲存成本＋缺貨成本 tc＝tca＋tcc＋tcs
（k－每次訂貨成本d－總需量 kc－單位儲存成本 n－訂貨次數u－單價 p－日送貨量 d－日耗用量）
69、經濟訂貨量
總成本最佳訂貨次數經濟訂貨量占用資金=最佳訂貨周期陸續進貨的經濟訂貨量總成本
70、再訂貨點（r）＝交貨時間（l）×平均日需求量（d）＋保險儲備（b）r＝l×d＋b（ku－單位缺貨成本；s－一次訂貨缺貨量；n－年訂貨次數；kc－單位存貨成本）
71、保險儲備總成本＝缺貨成本＋保險儲備成本＝單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數＋保險儲備×單位存貨成本
即：tc（s、b）＝ku×s×n＋b×kc
籌資管理
72、實際利率（短期借款）＝名義利率/（1－補償性余額比率）或＝利息/實際可用借款額
73、可轉換債券轉換比例＝債券面值÷轉換價格
股利分配
74、發放股票股利后的每股收益（市價）＝發放前每股收益（市價）÷（1＋股票股利發放率）
資本成本和資本結構 通用模式：資本成本＝資金占用費/籌資金額×（1－籌集費率）
75、銀行借款成本：
（k1－銀行借款成本；i－年利息；l－籌資總額；t－所得稅稅率；r1－借款利率；f1－籌資費率）
考慮時間價值的稅前成本（k）：（p－本金）稅后成本（k1）：（k1）＝k×（1－t）
76、債券成本：
（kb－債券成本；i－年利息；t－所得稅率；rb–債券利率；b－籌資額（按發行價格）；fb－籌資費率）
考慮時間價值的稅前成本（k）：（p－面值）稅后成本（kb）（kb）＝k×（1－t）
77、留存收益成本：
第一種方法：股利增長模型：
第二種方法：資本資產定價模型：
第三種方法：風險溢價法：（kb－債務成本；rpc －風險溢價）
78、普通股成本：（式中：d1—第1年股利；p0—市價；g—年增長率）
優先股成本＝年股息率/（1－籌資費率）
79、籌資突破點＝可用某一特定成本籌集到的資金額÷該種資金在資本結構中所占的比重
80、加權平均資金成本：（kw為加權平均資金成本；wj為第j種資金占總資金的比重；kj為第j種資金的成本 ）
81、籌資突破點＝可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重
82、（p－單價 v－單位變動成本 f－總固定成本 s－銷售額 vc－總變動成本 q－銷售量 n－普通股數）經營杠桿：公式一：公式二： 財務杠桿：或（d—優先股息；t—所得稅率）
總杠桿：dtl＝dol×dfl 或
83、（eps－每股收益； sf－償債基金；d－優先股息；veps－每股自由收益）
每股收益無差別點：或：每股自由收益無差別點：
當ebit大于無差別點時，負債籌資有利；當ebit小于無差別點時，普通股籌資有利。
84、市場總價值（v）＝股票價值（s）＋債券價值（b）假設 b＝債券面值，則：
s＝（ebit－i）（1－t）/ks ks—權益資本成本（按資本資產模型計算） kb—稅前債務成本
加權平均資本成本 或＝Σ（個別資本成本×個別資本占全部資本的比重）
并購與控制
85、目標企業價值＝估價收益指標×標準市盈率（市盈率模型法）
資本收益率＝息稅前利潤/（長期負債＋股東權益）
每股股票內在價值＝每股股利現值＋股票出售預期價格現值（股息收益貼現模式）
86、經營性現金流量＝營業收入－營業成本費用（付現性質）－所得稅＝息稅前利潤＋折舊－所得稅
企業自由現金流量＝息稅前利潤＋折舊－所得稅－資本性支出－營運資本凈增加
自由現金流量（cft）＝稅后利潤－新增銷售額×（固定資本增長率＋營運資本增長率）
87、（v－目標企業終值；wacc－加權平均資本成本（目標企業貼現率）；fcft－目標企業自由現金流量）
零增長模型：穩定增長模型：是指（k＋1）年的自由現金流量
88、q比率法：q＝股票市值/對應的資產重置成本股票價值＝q×資產重置成本（q—市凈率）
89、并購價值＝目標公司凈資產賬面價值×（1＋調整系數）×擬收購的股份比例
或＝目標每股凈資產×（1＋調整系數）×擬收購的股份數量
90、并購企業每股收益（市價）＝并購后每股收益（市價）×股票：）率
并購后每股收益＝并購后凈收益/并購后股本總數
＝并購后凈收益/（并購企業股數＋目標企業股數×股票：）率）
91、并購收益＝并購后公司價值－并購前各公司價值之和 s＝vab－（va＋vb）
并購完成成本＝并購價＋并購費用＝pb＋f
并購溢價＝并購價－目標公司價值 p＝pb－vb
并購凈收益＝并購收益－并購溢價－并購費用 ns＝s－p－f
或 ns＝并購后公司價值－并購公司價值－并購價－并購費用 ns＝vab－va－ p－f
目標企業的價值＝估價收益指標×標準市盈率（收益法的市盈率模型）
重整與清算
92、資金安全率＝資產變現率－資產負債率＝（資產變現值－負債額）/資產賬面總額
經營安全率＝安全邊際率＝（現有或預計銷售額－保本額）/現有或預計銷售額
判別函數值
x1－（營運資金/資產總額）×100；x2－（留存收益/資產總額）×100；x3－（息稅前利潤。資產總額）×100；x4－（普通股和優先股市場價值總額/負債賬面價值總額）×100；x5－銷售收入/資產總額
成本計算
93、通用公式：間接費用分配率=待分配的間接費用÷分配標準合計
某產品應分配的間接費用=間接費用分配率×某產品的分配標準
材料分配率＝材料實際總消耗量（或實際成本）÷各種產品材料定額銷量（或定額成本）之和
人工分配率＝生產工人工資總額÷各產品實用工時之和
制造費用分配率＝制造費用總額÷各產品實用（定額、機器）工時之和
輔助生產單位成本＝輔助費用總額÷對外提供的產品或勞務總量
各受益車間、產品、部門應分配的費用＝輔助生產的單位成本×耗用量
94、（約當產量法）
在產品約當產量＝在產品數量×完工程度 產成品成本＝單位成本×產成品產量
單位成本＝（月初在產品成本＋本月生產費用）÷（產成品產量＋月末在產品約當產量）
月末在產品成本＝單位成本×在產品約當產量
95、（按定額成本計算）
月末在產品成本＝在產品數量×在產品定額單位成本
產成品總成本＝（月初在產品成本＋本月費用）－月末在產品成本
產成品單位成本＝產成品總成本÷產成品產量
96、（定額比例法）
在產品應分配的材料（工資）成本＝在產品定額材料（工資）成本×材料（工資）分配率
完工產品應分配的材料（工資）成本＝完工產品定額材料（工資）成本×材料（工資）分配率
97、成本—數量—利潤分析
98、基本方程式：
利潤＝單價×銷量－單位變動成本×銷量－固定成本或
＝邊際貢獻－固定成本＝銷售收入×邊際貢獻率－固定成本＝安全邊際×邊際貢獻率
99、邊際貢獻方程式：
利潤=銷量×單位邊際貢獻－固定成本
利潤=銷售收入×邊際貢獻率－固定成本
邊際貢獻＝銷售收入－變動成本＝單位邊際貢獻×銷量
單位邊際貢獻＝單價－單位變動成本
變動成本率＋邊際貢獻率＝1
盈虧點作業率＋安全邊際率＝1
資金安全率＋資產負債率＝資產變現率
100、加權平均邊際貢獻率＝各產品邊際貢獻之和/各產品銷售收入之和×100%
或＝Σ（各產品邊際貢獻率×各產品占總銷售額的比重）
101、盈虧點臨界點作業率＝盈虧臨界點銷售量÷正常銷售量（或銷售額）
102、安全邊際＝正常銷售額－盈虧臨界點銷售額
安全邊際率＝安全邊際÷正常銷售額（或實際訂貨額）×100%
銷售利潤率＝安全邊際率×邊際貢獻率（利潤＝安全邊際×邊際貢獻率）
103、敏感系數＝目標值（利潤）變動百分比÷參量值變動百分比
如：銷量敏感系數＝利潤變動百分比÷銷量變動百分比銷量敏感系數，也就是營業杠桿系數）
成本控制
104、變動成本差異分析的通用模式
差異＝價差＋量差 價差＝實際用量×（實際價格－標準價格）
量差＝（實際用量－標準用量）×標準價格
105、直接材料成本差異＝材料價格差異＋材料數量差異
材料價格差異＝實際數量×（實際價格－標準價格）
材料數量差異＝（實際數量－標準數量）×標準價格
105、直接人工成本差異＝工資率差異＋人工效率差異
工資率差異＝實際工時×（實際工資率－標準工資率）
人工效率差異＝（實際工時－標準工時）×標準工資率
106、變動制造費用差異＝變動制造費用耗費差異＋變動制造費用效率差異
變動制造費用耗費差異＝實際工時×（實際分配率－標準分配率）
變動制造費用效率差異＝（實際工時－標準工時）×標準分配率
制造費用標準分配率＝制造費用預算總額/直接人工標準總工時
費用標準成本＝直接人工標準工時×標準分配率
107、固定制造費用成本
固定制造費用標準分配率＝預算數÷產能標準工時
二因素分析法：
固定制造費用耗費差異＝固定制造費用實際數－固定制造費用預算數
固定制造費用能量差異＝預算數－標準成本＝（生產能量－實際產量標準工時）×標準分配率
三因素分析法：
固定制造費用耗費差異＝固定制造費用實際數－固定制造費用預算數
＝固定制造費用實際數－固定制造費用標準分配率×生產能量
固定制造費用閑置能量差異＝固定制造費用預算－實際工時×固定制造費用標準分配率
＝（產能標準工時－實際工時）×標準分配率
固定制造費用效率差異＝（實際工時－實際產量標準工時）×標準分配率
業績評價
108、邊際貢獻＝銷售收入－變動成本總額 可控邊際貢獻＝邊際貢獻－可控固定成本
部門邊際貢獻＝收入－變動成本－可控固定成本－不可控固定成本
部門稅前利潤＝部門邊際貢獻－管理費用
109、投資報酬率＝部門邊際貢獻÷該部門所擁有的資產額
剩余收益＝部門邊際貢獻－部門資產×資金成本率＝部門資產×（投資報酬率－資金成本率）
110、營業現金流量＝年現金收入－支出
現金回收率＝營業現金流量÷平均總資產 剩余現金流量＝經營現金流入－部門資產×資金成本率
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